【财经早餐】2024.03.15星期五

每日金曲：林俊杰-《裹着心的光》

► 万科A：2月，合同销售面积100.1万平方米，合同销售金额140.2亿元；1-2月，累计合同销售面积225.5万平方米，合同销售金额334.7亿元，同比下降43%。

► 卓创资讯：企业能繁母猪存栏量持续下滑长达9个月。“南猪北调”缓解北方供应缺口，而前期冻品销售欠佳，导致3月冻品入库积极性较低，二次育肥行为及养殖端惜售情绪导致猪价阶段性反弹及“底部”延期，预计3月猪价并未达到全年低点，或先小幅反转，随后期二次育肥集中释放，猪价低点将会延迟到4-5月。

► 英伟达：将于3月18日举行的GTC大会上正式推出生成式AI专业认证，能够使开发者、职场人士和其他相关人员证明和展示自己在生成式AI方面的技能和专业实力。该认证专注于考察对大语言模型和多模态工作流技能的掌握程度。

 宏观经济 

1、发改委：发布《关于支持优质企业借用中长期外债 促进实体经济高质量发展的通知（征求意见稿）》。积极支持行业地位显著、信用优良、对促进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业借用外债。房地产企业及承担地方融资职能的地方国有企业申请办理外债审核登记，仍按原有规定进行管理。

2、央行：要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。要聚焦做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，构建普惠金融发展长效机制，加快养老金融发展步伐。

3、商务部：现行的外资准入负面清单，包括全国版和自贸试验区外资准入负面清单，其中自贸试验区外资准入负面清单已经实现了制造业清零。下一步，将会同相关部门抓紧修订全国版外资准入负面清单，实现制造业领域外资准入限制清零。

4、美国：2月，PPI同比增长1.6%，预估增长1.2%，前值增长0.9%；环比增长0.6%，预期增长0.3%，前值增长0.3%。

 地产动态 

1、中指院：2月房地产行业共进行10笔并购交易，环比减少7笔。从交易数量看，并购活动热度比较低迷。从交易标的业务类型看，数量较多、规模较大的为地产开发业务，占2月披露交易规模的83.2%。地产开发方面，出险房企持续出售项目股权以偿还债务，回流资金。

2、央行：要聚焦稳妥有效防范化解重点领域风险，做好金融支持地方政府债务风险化解工作，因城施策精准实施好差别化住房信贷政策，满足各类房地产企业合理融资需求。要聚焦推动金融高水平开放，完善金融市场开放制度，稳慎扎实推进人民币国际化。

3、中财网：市场消息称，李嘉诚以85折抛售旗下位于上海普陀真如的“高尚领域”在售房源。对此，该项目售楼人员表示，销售单价并没有下调，目前在售均价约9.7万元/平方米，而去年为9.4万元/平方米，售价较此前还略有上升，“打折”属于误解。

4、浙江省杭州市：2024年开工建设配售型保障性住房不少于6000套，着力解决工薪收入群体住房困难。优化二手住房限购政策，在本市范围内购买二手住房，不再审核购房人资格。同时明确优化增值税征免年限，本市范围内个人出售住房的增值税征免年限统一调整为2年。

5、杭州市住保房管局：我们希望通过激活二手房市场，提升二手房市场的活跃度，来促进一二手房的联动，促进整个市场的平稳。关于杭州要放开限价的传言，我们现在限价的区域范围在缩小。从原本的全域限价，到去年10月缩小为中心城区，现在基本只保持了核心区域限价。

 股市盘点 

1、周四，上证指数报3038.23点，下跌0.18%，成交额4363.39亿。深证成指报9555.42点，下跌0.52%，成交额5709.07亿。创业板指报1883.02点，下跌0.64%，成交额2490.70亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。两市成交额10072亿，较上个交易日缩量476亿。盘面上，汽车拆解概念、金属铜、创新药、港口航运等板块涨幅居前，Sora概念、飞行汽车、手机游戏、传媒等板块跌幅居前。北向资金全天净买入64.22亿，其中沪股通净买入42.47亿元，深股通净买入21.75亿元。

2、周四，恒生指数跌0.71%，报16961.66点。恒生科技指数跌1.44%，报3603.83点。国企指数跌0.43%，报5906.88点。黄金股、稀土永磁概念股领涨，京基金融国际涨超8%；一体化压铸概念股、云办公概念股领跌，药明康德跌超12%，药明生物跌超13%。南向资金净流入26.02亿港元。其中，港股通（沪）净流入18.25亿港元，港股通（深）净流入7.76亿港元。

3、截至3月14日，北交所上市公司245家，当日无新增。总市值3654.12亿元，成交金额58.14亿元。

4、两市融资余额：截至3月13日，上交所融资余额报7793.91亿元，较前一交易日增加37.62亿元；深交所融资余额报6946.29亿元，较前一交易日增加32.44亿元；两市合计14740.20亿元，较前一交易日增加70.06亿元。

5、香港金管局：3月14日宣布推出“数码港元”先导计划第二阶段，以进一步探讨“数码港元”在香港的创新用例。第二阶段将更深入研究第一阶段的部分试验，即“数码港元”可能带来独特价值的三个特性，包括可编程性、代币化及即时交收，并探索在第一阶段未包括的新用例。

6、证券时报：近日，有券商发布通知称，为优化开通创业板体验，减少非必要冻结资金，2024年3月18日起，投资者开通普通账户或信用账户创业板时不再冻结100元。对已开通创业板未开通科创板的存在冻结100元情形的投资者解冻100元。

7、中财网：个别自媒体将转融券T+1规则落地解读为转融券卷土重来。该解读有误，2月6日暂停新增转融券规模后，转融券余额稳步下降。3月18日起，转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，交易机制更加严格，有利于遏制利用融券开展的不公平交易和违规行为。

8、中国基金报：据悉，BIO组织正面临着来自美国国会越来越大的压力，BIO组织表示，将采取措施“剔除药明康德会员资格”，并全力支持美国《生物安全法案》。并且，该法案可能会禁止药明康德和其它几家中国医疗保健公司在美国开展业务，或与美国公司合作。

9、平安银行：2023年，营业收入1646.99 亿元，同比下降 8.4%。净利润464.55亿元，同比增长2.1%；主要受持续让利实体经济、调整资产结构及市场波动等因素影响导致收入下降。

10、贝壳：2023财年，净收入为778亿元，同比增长28.2%；净利润58.9亿元，扭亏为盈。存量房收入同比增长15.9%至280亿元，新房收入同比增长6.7%至306亿元。

11、富途：2023财年，收入100.08亿港元，同比增长31.4%；净利润45.7亿港元，同比增长45.9%。截至2023年末，富途牛牛和moomoo App注册用户数达2164万，按年增长10.5%；富途开户客户数达到356万，按年增长10.2%；

12、微博：2023财年，净收入17.6亿美元，同比下降4%；净利润为3.426亿美元，同比增长300.4%。截至四季度末，微博月活跃用户5.98亿，同比净增约1100万，日活跃用户2.57亿，同比净增约500万。

 财富聚焦 

1、名创优品：近日发布婚育奖励方案。适用对象为名创优品集团全体司龄满一年的正式在职员工。生育礼金方面，生一胎、二胎、三胎分别奖励生育礼金1万元、2万元、3万元，每多增一胎，礼金对应调增1万元，上不封顶。

2、OpenAI：Sora将于今年晚些时候正式向公众推出，“可能需要几个月”。OpenAI将在Sora中支持配备音效，并允许用户编辑Sora生成的视频内容。此前Sora的测试资格只开放给了视觉艺术家、设计师和电影制作人。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。肿瘤治疗手段是继手术治疗、放疗、化疗和靶向治疗之后的肿瘤治疗领域的新突破。CAR-T疗法在肿瘤治疗手段中有何优势？主要产品有哪些？有何缺点？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪 #CAR-T：晨曦朝霞扬帆起

 行业观察 

1、央视新闻：全国一体化算力网络甘肃枢纽节点庆阳数据中心集群算力规模突破5000P。P为超算中心的计算能力，100P的算力相当于50万台计算机。拿科研场景为例，在20万颗天体的星空图中定位某特征星体，算力不足时，耗时或超100天，如有100P算力，仅需100秒。

2、中消协：3月14日发布调查报告显示，多数受访者认为消费环境越来越好，超六成消费者认为本地区2023年的消费市场充满活力，预计2024年消费活力将更加充沛。

3、澎湃新闻：2024年以来，又有多家医院停止产科服务。浙江江山市中医院宣布，自2024年2月1日起，本院不再开展产科（平产、剖宫产）业务。山东青岛市黄岛区第二中医医院也表示，为适应新形势下孕产妇健康管理工作，保障母婴安全，自2024年1月1日起暂停产科住院分娩服务。

4、乘联会：2月，全国皮卡市场销售3.3万辆，同比下降22.3%，环比1月降24.5%，处于近5年的中高位水平。由于去年2月皮卡春节后产销时间长，基数高的压力大，因此今年的皮卡增速下滑是正常的。

5、财联社：2月，非洲联盟成员国领导人批准一项动议，宣布对成员国驴皮贸易实施15年禁令。该消息引发国内驴皮价格波动。东阿县阿胶企业人士称，多数阿胶企业有原料库存，短期影响不大，但长期或推动成本上涨。

6、中国有色金属工业协会：针对铜冶炼行业近年来产能增长过快问题，国家将提高新建项目准入门槛。铜冶炼企业将积极响应《中国有色金属行业自律公约》，严格执行国家政策法规，积极配合国家有关部门推进产能治理，控制新增产能。

7、工程院倪光南：融合RISC-V、扩展指令集、DSA、Chiplet及其互联等技术，发展基于RISC-V架构的DSA新型服务器是中国的机遇，有可能实现对X86服务器的替代。

8、中国有色金属工业协会硅业分会：3月14日下午发布数据，本周价格跌幅增大。M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至1.95元/片，周环比跌幅为4.88%；N型单晶硅片（182 mm /130μm）成交均价降至1.87元/片，周环比跌幅为4.10%。本轮硅片扩大跌幅是去库存下的非理性行为。

9、财联社：聆达股份全资子公司金寨嘉悦停产传闻引发市场关注，该子公司目前处于停产状态，值班保安对此予以证实。金寨嘉悦二期5.0GW高效电池片(N型TOPCon)项目在去年底就已停工，疑似存在工程款拖欠情况。

10、韩国科学技术信息通信部：韩国2月信息通信技术（ICT）出口额为165.3亿美元，同比增长29.1%，连续两个月增幅超过20%。人工智能市场迅猛膨胀，推动相关的芯片行业保持良好增长态势。其中，半导体出口额为99.6亿美元，同比激增62.9%，连续4个月保持两位数增长。存储芯片出口额为60.8亿美元，增幅高达108.1%。

11、澎湃新闻：近日，世界上第一位AI程序员Devin诞生，能自主学习新技术，自己改Bug，表现已然远超GPT-4等“顶流选手”。未来，更多的内容是通过人与AI的协作生成。不管生成结果属于“人造”或“AI造”，最后可能都需要归因到一个人类主体，那么，人类或将扮演AI“担保人”。

 公司要闻 

1、华为汪涛：2023年，华为公司经营基本回归常态，整体经营稳健，全球销售收入超过7000亿元，实现了超过9%的增长。其中华为中国区的企业业务收入取得了超过25%的快速增长。

2、美国前财政部长姆努钦：正在组建一个团体，以尝试收购TikTok。已与对交易感兴趣的投资者进行了对话，但拒绝透露交易会有哪些投资者参与。当地时间3月13日，美国众议院通过法案，要求字节跳动剥离对TikTok的控制权，否则TikTok将在美国遭到封禁。

3、蔚来：与宁德时代就长寿命电池业务正式签约。基于此，蔚来3月14日下调BaaS电池租用服务价格体系。调整后，购买标准续航电池包且采用BaaS方式，车价立减7万元，每月服务费728元/月，购买长续航电池包且采用BaaS方式，车价立减12.8万元，每月服务费1128元/月。

4、京东集团副总裁李帅：2024年京东将联合家电家居品牌投入30亿元，加码以旧换新补贴及服务升级，预计将有2000万人参与到家电家居的以旧换新。

 环球视野 

1、央视财经：据悉，美国知名折扣零售商美元树，当地时间3月13日宣布，在遭遇重大季度亏损后，计划在全美范围内关闭近1000家门店。今年上半年将关闭600家门店，另有370家门店会在租约到期后关闭。美元树称，虽然客流量有所增加，但人均单次消费金额却出现明显下降。

2、韩国央行：3月14日，就提早转变政策发出警告，强调此举可能存在重新点燃债务需求并削弱政府公信度的风险。鉴于中东冲突和国际大宗商品价格回升可能加剧通胀，现在断言消费者价格预期将稳定在2%目标附近还为时过早。

 金融数据 

国内

1、中银协：截至2023年末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额为70.9万亿元，其中，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额为29.1万亿元，同比增长23.3%；本外币绿色贷款余额30.08万亿元，同比增长36.5%。

2、新三板：3月14日，合计挂牌6216家公司，当日无新增，成交金额1.78亿。三板成指报878.93，跌0.16%，成交额0.86亿。

3、国内商品期货：截至3月14日下午收盘，收盘涨跌不一，棕榈油、燃料油涨超3%，沪银、国际铜、沪铜、沪锡涨超2%，原油、PTA、液化气、橡胶、豆二、豆油涨超1%；碳酸锂跌超7%，苹果跌超4%，焦煤、纯碱、红枣跌超3%，铁矿石、热卷跌超2%，鸡蛋、焦炭、不锈钢跌超1%。

4、国债：3月14日，2年期国债期货主力合约TS2406下行0.03%至101.394；5年期国债期货主力合约TF2406下行0.06%至102.805；10年期国债期货主力合约T2406下行0.10%至103.715。10年期国债利率涨0.99BP，至2.34%；10年期国开债利率涨1.75BP，至2.47%。

5、上海国际能源交易中心：3月14日，原油期货主力合约2404，以631.9元/桶收盘，上涨11.2元，涨幅为1.80%。全部合约成交153920手，持仓量增加1811手至62077手。主力合约成交106412手，持仓量减少274手至27821手。

6、央行：3月14日，进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有100亿元7天期逆回购到期，实现净回笼70亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7460%，上涨1.10个基点。7天报1.8800%，下跌0.20个基点。3个月报2.1610%，上涨0.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1911，涨0.0473%，人民币中间价报7.0974，跌0.0620%。NDF：3个月报7.0835，6个月报7.0555，1年报6.9865，2年报6.8865。

9、上海环交所：3月14日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量635吨，成交额5.08万元，收盘价80.04元/吨，跌6.88%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.29%，报38807.38点。韩国KOSPI指数涨0.94%，报2718.76点。

11、美股：道指收跌0.35%，报38905.66点；纳指收跌0.30%，报16128.53点；标普500收跌0.29%，报5150.48点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.37%，报7743.15点；德国DAX30收跌0.11%，报17942.04点；法国CAC40收涨0.29%，报8161.42点。

13、黄金：COMEX 4月黄金期货结算价收跌0.61%，报2167.5美元/盎司。

14、原油：WTI 4月原油期货收涨1.93%，报81.26美元/桶；布伦特5月原油期货收涨1.65%，报85.42美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌0.84%，报2350点。

· CAR-T：晨曦朝霞扬帆起·

► 丁香园：肿瘤治疗手段不断从外源技术/药物向人体自身免疫系统治疗进化 肿瘤免疫疗法通过激活免疫系统来治疗癌症，是继手术治疗、放疗、化疗和靶向治疗之后的肿瘤治疗领域的新突破。免疫细胞疗法指在体外扩增、活化自体或异体免疫细胞如淋巴因子激活的杀伤细胞（LAK 细胞）、肿瘤浸润淋巴细胞（TIL 细胞）、基因工程改造免疫细胞（CAR-T 细胞、TCR-T 细胞、CAR-NK 细胞和 CAR-M 细胞）等，再输入患者机体，增强免疫应答，直接或间接杀伤肿瘤细胞的过继性细胞疗法。

► 华创证券：CAR-T疗法是基因工程化的自体T细胞，此前已广泛应用于B细胞肿瘤治疗。CAR-T能够通过表达CD19 CAR特异性杀伤B细胞，或通过表达BCMA CAR特异性杀伤B细胞分化而来的浆细胞，从而有望达到深度清除SLE致病性B细胞的效果，触发免疫“重置（reset）”，完全缓解SLE疾病。药明巨诺推出了国内第二款上市的CD19 CAR-T疗法瑞基奥仑赛注射液（商品名：倍诺达），已获批用于治疗大B细胞淋巴瘤和滤泡性淋巴瘤。

► 平安证券：近年来成功出海的CAR-T产品以双靶CAR-T、纳米抗体CAR-T和新靶点CAR-T产品为主。目前全球上市的CAR-T产品共有10款，主要涉及CD19和BCMA两大靶点，涉及的适应症主要为血液类疾病，目前出海的CAR-T交易共11项，2021年以来，出海的国产CAR-T产品主要为靶向DLL3等新靶点的产品、双靶点CAR-T或纳米抗体CAR-T产品，指向未来的细胞治疗发展方向。

► 国联证券：CAR-T 疗法优势体现在难治患者的症状缓解、不需要持续给药就能实现长时间症状缓解，并且从总治疗费用的角度或优于现有疗法的优势。已进入临床阶段的 CAR-T 覆盖的自免适应症还包括狼疮性肾病、干燥综合征等，CAR-T 疗法有望为多个自身免疫病提供新的治疗手段。CAR-T 疗法有望提供便捷性和安全性的升级。现有 CAR-T 疗法的缺点包括细胞因子风暴、无法准确开关、治疗需要等待数周制备。基于使用 CAR mRNA、FasTCAR 技术等不同企业的技术，CAR-T 使用的安全性增加，制备等待时间缩短，技术成熟后有望进一步提升 CAR-T的使用体验。

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小胜凭智，大胜靠德。——牛根生