【财经早餐】2022.07.22星期五

财经早餐语音版

每日金曲：郁可唯 -《时间煮雨》

► 卫健委：当前全球疫情仍处于高位，日新增确诊病例多次突破100万例，奥密克戎BA.5亚分支已经成为全球主要流行株，我国外防输入压力不断增大。近期，全国多地报告了本土聚集性疫情，存在多条传播链，疫情防控形势严峻复杂。

► 国家气候中心：6月以来，全国多地出现持续性高温天气，平均气温22.1℃，为1961年以来历史同期最高。未来10天，我国南方地区高温范围再度扩大，强度逐渐增强，需防范高温对人体健康和生产生活的影响。

 宏观经济 

1、央视新闻：网信办依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》《行政处罚法》等法律法规，对滴滴全球股份有限公司处80.26亿元罚款，对董事长兼CEO程维、总裁柳青各处100万元罚款。

2、卫健委等11部门：印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》，支持医疗卫生机构开展医养结合服务，实施智慧健康养老产业发展行动，支持社会力量建设专业化、规模化、医养结合能力突出的养老机构。

3、吉林省：截至目前，共发生5轮全省范围的降雨过程，全省平均降雨量340.8毫米，比常年同期多96%，是1951年有气象记录以来第一位。目前已进入防汛的关键时期，全省水库正在全面泄洪。应加强堤防防守，确保水位安全。

4、欧洲央行：上调三大利率50个基点，为11年来首次加息。主要再融资利率、边际贷款利率、存款便利利率分别提升至0.5%、0.75%、0%。

5、联合国粮农组织：今年拉美地区部分粮食价格大幅上涨，例如小麦、玉米等，涨幅远高于2021年的同期水平，可能会加剧该地区部分国家和贫穷人口面临的粮食短缺问题。洪都拉斯和尼加拉瓜的白玉米价格同比上涨了70%至80%，阿根廷和智利的小麦价格同比上涨90%。

 地产动态 

1、银保监会：加强与住建部、央行的协同配合，支持地方更加有力地推进保交楼、保民生、保稳定工作。配合压实企业、股东等相关各方责任，做好具备条件的信贷投放，协助推进项目尽快复工，早交付。同时，指导银行加强与客户沟通，依法保障金融消费者合法权益。

2、自如研究院：9个重点城市中，三年来有78%毕业生留在高校所在地租房，且每个城市的比例均逐年递增，其中留沪与留蓉比例三年均超80%，武汉毕业生留汉率三年提升10%。此外，合租是9成毕业生的“首套房”之选，近三年毕业生签约合租与整租以9:1的比例稳定维持。

 股市盘点 

1、周四，上证指数报3272.00点，下跌0.99%，成交额4206.97亿。深证成指报12455.19点，下跌0.94%，成交额5975.13亿。创业板指报2751.41点，下跌0.50%，成交额1947.58亿。总体上个股跌多涨少，超3000只个股下跌。两市成交额10182亿，较上个交易日放量657亿。盘面上，HJT电池、半导体及元件、手机游戏、汽车芯片等板块涨幅居前，煤炭、化肥、盐湖提锂、风电等板块跌幅居前。北向资金净卖出27.52亿元；其中沪股通净卖出14.07亿元，深股通净卖出13.46亿元。

2、周四，恒生指数报20574.63点，下跌1.51%。恒生科技指数报4582.36点，上涨0.12%。国企指数报7099.55点，下跌1.11%。盘面上，煤炭股、内房股及内险股领跌，重型机械股、苹果概念股逆市上涨。碧桂园服务跌近9%，龙湖集团跌超7%，碧桂园跌超6%；网易涨超6%，舜宇光学科技涨超3%。南向资金净买入8.27亿港元，其中，港股通（沪）净买入6.18亿港元；港股通（深）净买入2.08亿港元。

3、截至7月21日，北交所上市公司104家，当日无新增。总市值1967.29亿元，成交金额5.77亿元。

4、两市融资余额：截至7月20日，上交所融资余额报8192.91亿元，较前一交易日增加9.23亿元；深交所融资余额报7118.03亿元，较前一交易日增加8.87亿元；两市合计15310.94亿元，较前一交易日增加18.1亿元。

5、商务部等27部门：发布《关于推进对外文化贸易高质量发展的意见》，鼓励金融机构开发更多与文化贸易特点相适应的信贷产品、贷款模式，推广知识产权质押融资、供应链融资、订单融资等业务，支持符合条件的文化贸易企业上市融资，以及通过发行公司债券、企业债券、非金融企业债务融资工具等方式融资。

6、中证报：中国投保基金监控发现，近期3家券商极速交易系统和集中交易系统出现异常，有券商“虚增”客户资金，客户使用后账户透支2.80亿元，还有券商多扣收客户资金80余万元。

7、中信证券：数字文化产品受益于文化数字化战略推动和区块链等前沿技术发展，逐步转型升级形成全新的数字消费产业，预计2026年市场空间有望达到800亿元。随着国家政策支持、社会各界广泛参与、经典文化消费需求旺盛、区块链技术发展等诸多机遇涌现，行业发展动力强劲，投资价值凸显。

8、中金公司：预计新能源装备需求保持高增长，工程机械、轨交装备景气将见底回升，通用装备、第三方检测等赛道龙头建议逢低布局。在细分赛道中，长期看好具备持续整合空间的第三方检测，大排量摩托车渗透率提升机会，以及受益汽车电子及消费电子的微型传动系统龙头。

9、贵州茅台：上半年预计营业总收入594亿元左右，同比增长17%左右；净利润297亿元左右，同比增长20%左右。

10、药明康德：上半年营业收入177.56亿元，同比增长68.52%；归母净利润46.35亿元，同比增长73.29%。将全年收入增长目标由65-70%上调至68-72%，显示了公司在CRDMO和CTDMO业务模式驱动下持续加速发展的信心。

11、TCL中环：对P型、N型单晶硅片价格进行调整，涨幅在4%左右。其中，150μm厚度210N型硅片价格为10.42元/片，130μm厚度的210N型硅片价格为10.00元/片，此前分别为10.02元/片、9.59元/片。

12、银龙股份（2连板）：为新源动力股份有限公司的参股股东，属财务投资者。目前不存在钒电池相关具体产品，未产生钒电池相关营业收入。

 财富聚焦 

1、中新网：银保监会回应，5家村镇银行的处置工作正在稳步推进；河南、安徽相继发布公告，启动了对10万元以下客户本金的第二批垫付工作。

2、中信建投：展望下半年，美妆、医美进入消费旺季，仍有望是可选消费中增速靠前的领域，在资金流入、优质标的稀缺的情况下，继续看好优质龙头后续行情。随着消费升级带来医美行业快速发展，产业链迎来修复，行业领跑黄金赛道。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。近日，几家半导体设备企业发布中报业绩预告，均超出市场预期，半导体板块逆势上涨。半导体行业现状如何？国内厂商的优势在哪？半导体产业高景气还能持续吗？哪些企业将迎利好？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#半导体为何 “冰火两重天”

 行业观察 

1、银保监会：金融稳定保障基金基础框架初步确立，首批646亿元资金筹集到位。强化银行保险机构公司治理，已累计分五次向社会公开124个违法违规股东。鼓励优质银行机构等参与并购重组和区域整合。规范发展第三支柱养老保险，养老理财认购金额超600亿元。

2、中国光伏协会：调高光伏装机预期，今年国内新增装机预测85-100GW。截至目前，已有25省市明确“十四五”期间光伏新增装机规模超392.16GW，未来四年新增344.48GW。全球市场方面，预计今年新增装机205-250GW。

3、证券时报：6月，多家快递公司服务单票收入都出现了同比20%以上的涨幅。与此同时，各家快递公司都在迅速加大资本投入，加强和巩固各自的物流基础设施建设，从价格战转向效率战。

4、上证报：上半年，国内游戏市场销售收入1477.89 亿元，同比下降1.80%，出现近年来的首次同比下降；自主研发游戏海外销售收入89.89亿美元，同比增长6.16%。

5、奥维云网：上半年，中国家电市场零售额3389亿元，同比下滑9.3%，相比于疫情最为严重的2020年上半年仅稍高99亿元。分月来看，1月、3月、4月、6月下滑幅度均在10%以上。3月与4月的下滑主要归因于疫情，6月的下滑则与618大促的哑火有关。

6、央视财经：电商平台数据显示，暑期以来，平板电脑品类销售火爆，尤其是学生平板电脑成交额同比增长突破60%；词典笔品类成交额同比增长70%；智能手环品类成交额同比增长50%。

7、生意社：进入7月以来，国内废纸市场跌跌不休。截至7月20日，国内瓦楞纸价格为3454元/吨，较年内高位3934元/吨，已下跌12%，创下年内新低。

8、NASA：将最早在8月底试飞巨型探月火箭。此外还有两个发射窗口是在9月初。据报道，此前多次发射演习中出现了燃料泄漏及其他技术问题，NASA官员表示，这些问题已经解决。新的探月项目被命名为“阿尔忒弥斯”计划。

 公司要闻 

1、宁德时代董事长曾毓群：CTP3.0麒麟电池刷新了全球电池系统集成度的最高记录，不需要“堆电池”，就可以轻松实现1000公里的续航，明年将有多个使用麒麟电池的新车型上市。

2、字节跳动：将根据业务形势更新人力计划，大幅降低2022-2023年招聘计划，降低组织规模增速，并提升组织效率。

3、特斯拉：上海工厂年产能超75万辆，成全球产能最高工厂。此外，加利福尼亚工厂年产能65万辆，柏林工厂和得州工厂年产能均超25万辆。

 环球视野 

1、日本央行：决定继续维持超宽松货币政策，把短期利率维持在负0.1%的水平，并通过购买长期国债使长期利率维持在零左右。此外，将2022财年核心CPI预期涨幅从此前的1.9%上调到2.3%。

2、波罗的海干散货指数： 涨0.24%，报2118点。

 金融数据 

国内

1、新三板：7月21日，合计挂牌6720家公司，当日无新增，成交金额2.86亿。三板成指报1005.85点，上涨0.06%，成交额1.55亿。

2、国内商品期货：截至7月21日下午收盘，各品种走势分化，焦煤主力跌超4%，玻璃、生猪跌超3%；沪镍涨4%，棉花涨3%。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.02%，至101.095；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.10%，至101.660；10年期国债期货主力合约T2209上行0.06%，至100.735。10年期国债利率跌0.75BP，至2.76%；10年期国开债利率跌3.35BP，至2.99%。

4、上海国际能源交易中心：7月21日，原油期货主力合约2209，以659.7元/桶收盘，下跌2.4元，跌幅为0.36%。全部合约成交245402手，持仓量增加614手至85921手。主力合约成交218898手，持仓量增加1069手至53574手。

5、央行：周四，进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。因当日有30亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.2540%，下跌1.60个基点。7天报1.6790%，无涨跌。3个月报1.9090%，下跌1.50个基点。

7、人民币：在岸人民币美元16:30收盘报6.7634，跌104个基点；人民币中间价报6.7620，跌155个基点。NDF：3个月报6.7685，6个月报6.7535，1年报6.7350，2年报6.7050。

8、上海环交所：7月21日，全国碳市场排放配额挂牌交易成交量2.5万吨，成交额145.55万元，收盘价58.22元/吨，上涨1.53%。

国外

9、亚洲：日经255指数报27803.00点，上涨0.44%。韩国KOSPI指数报2409.16点，上涨0.93%。

10、美股：道指收涨0.51%，报32036.90点；纳指收涨1.36%，报12059.61点；标普500收涨0.99%，报3998.95点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.09%，报7270.51点；德国DAX30指数收跌0.27%，报13246.64点；法国CAC40收涨0.27%，报6201.11点。

12、黄金：COMEX 8月黄金期货收涨0.78%，报1713.4美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收跌3.53%，报96.35美元/桶；布伦特原油期货收跌2.86%，报103.86美元/桶。

· 半导体为何 “冰火两重天”·

► 证券时报：半导体行业砍单潮下，产业链出现明显业绩分化。部分公司由于疫情、芯片短缺和原材料价格上涨，业绩出现下滑。不过，同期发布业绩的半导体材料供应商和设备供应商却逆势增长，净利润预增翻倍。从业绩分化的表现可以看出，凡是和终端需求关系密切的环节，表现均不及预期，而偏上游的材料、设备环节则保持了较为稳定的增长。有机构人士认为，设备是当前半导体产业逻辑最好的细分环节之一。

► 华泰证券：受全球高通胀导致的需求收缩，以及过去两年投资的新产能逐步释放的影响，过去两年困扰全球科技行业的缺芯问题正逐步得到缓解，以消费类芯片为代表，行业存货水平正逐步上升。目前在消费类电子，如机顶盒芯片、监控器芯片等以及通信设备芯片，国内厂商能较好地兼顾性能、功耗、成本等因素，被市场广泛认可。在美国出口管制压力下，设备国产化不能仅能够帮助减轻半导体周期下午所带来的负面影响，更能推动中国设备企业继续保持业绩高增。

► 东吴证券：短期来看，本土半导体设备企业已经进入业绩兑现期。Q2半导体设备板块业绩有望延续高速增长。中长期来看，晶圆产能东移&国产替代逻辑长期存在，行业需求景气度有望长期延续。2020年中国大陆晶圆设备国产化率仅7.4%，大部分环节不足10%。在半导体行业增速放缓的背景下，设备进口替代逻辑将日益凸显。半导体设备企业的业绩驱动力更多来自市场份额提升，有望表现出高于行业平均的业绩弹性。

► 中信证券：半导体设备受益国产替代，近几年正迎来快速成长期，一方面源自中国大陆晶圆厂的快速扩产和份额增长，蛋糕正在变大。受益于国内设计公司的蓬勃发展，中国大陆晶圆厂需求旺盛，扩产增速超过全球，份额持续提升。在行业景气持续、国产替代深入背景下，半导体设备公司持续有业绩支撑。建议关注赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商，以及份额尚低、受益国产替代有望快速成长的细分赛道成长型企业。

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时间给勤劳者留下串串的果实，而给懒汉只留下一头白发和空空的双手。——高尔基